À propos du déclin du marché Canadien du bois d’œuvre

Le bois d’œuvre résineux de la Colombie-Britannique perturbe le statu quo des marchés du bois de NA
L’Amérique du Nord est le leader mondial de la production de bois d’œuvre résineux. Le Canada arrive au deuxième rang en termes de volume de production, suivi seulement par les États-Unis.

Mais la dynamique de ce marché est en train de changer grâce à une baisse constante de la production en Colombie-Britannique. Au cours des cinq dernières années, nous avons assisté à une baisse de la production de 23 %, passant de 48 millions de m3 de bois d'œuvre en 2017 à 37 millions de m3 en 2022. En fait, la production des scieries en 2022 était en baisse d'environ 40 % par rapport à son pic de production de près de 60 millions de m3. Il y a plus de 20 ans.

La production des scieries de la Colombie-Britannique connaît des baisses importantes au cours des 7 dernières années
Les terres forestières canadiennes couvrent 362 millions d’hectares, soit 40 % de la superficie physique du pays. Avec 9 % du total des forêts mondiales, il va sans dire que la foresterie joue un rôle important dans l’histoire du pays.

Une grande partie de cette histoire reste séparée en fonction des régions. Les provinces de l’Est du Canada ont connu une histoire de scierie bien différente de celle de la Colombie-Britannique.

Pour mettre les choses en perspective, la production de la Colombie-Britannique représentait près de la moitié de toute la production canadienne de bois d’œuvre entre 2000 et 2016. Cependant, des problèmes ont commencé à apparaître peu de temps après.

L'infestation du dendroctone du pin en Colombie-Britannique a commencé lentement à la fin des années 1990, mais elle s'est rapidement intensifiée et a causé des ravages dans l'industrie du bois d'œuvre. Cela a eu une incidence sur le volume de récolte, ce qui a entraîné une réduction des activités des scieries de la province.

Les coléoptères demeurent un problème majeur dans l'exploitation forestière. Nous avons constaté des problèmes persistants d’infestation sur plusieurs marchés mondiaux du bois. Les problèmes d’infestation n’ont fait qu’empirer à mesure que les marchés du bois se mondialisent et que les gammes d’importations et d’exportations s’élargissent.

L'infestation de ravageurs n'est qu'un des nombreux facteurs qui ont entraîné la réduction du marché du bois d'œuvre en Colombie-Britannique.

Selon les données ResourceWise, les provinces de l’Est ont maintenu une production annuelle d’environ 25 millions de m3. À l’inverse, la Colombie-Britannique a vu ses livraisons passer de 23 millions de m3 en 2016 à seulement environ 13 millions de m3 en 2022. La baisse des chiffres s’est poursuivie jusqu’au premier trimestre de 2023, les expéditions de bois d’œuvre de la Colombie-Britannique ayant diminué de 20 % d’une année sur l’autre.

Le marché de l’Est du Canada est bouleversé à la suite des incendies de forêt
Les données ResourceWise révèlent un marché historiquement beaucoup plus stable dans l’Est du Canada que dans l’Ouest. Cependant, ce n’est plus le cas après la pénible saison des incendies de forêt que la région a connue cette année.

En août 2023, plus de 5 300 incendies ont brûlé plus de 13 millions d’hectares de terres forestières canadiennes. Ces chiffres représentent environ 4 % du volume total des forêts du pays. Des chiffres aussi stupéfiants font de 2023 la pire saison d’incendies de forêt de l’histoire du Canada.

Avec ces énormes pertes, nous verrons certainement beaucoup moins de stabilité que ce que le marché a généralement connu. Les prix du bois d'œuvre sont déjà en hausse alors que les usines ont été contraintes de fermer et que la fumée des incendies de forêt et d'autres retombées ont entraîné l'arrêt de nombreuses opérations.

ResourceWise continuera de surveiller les marchés du bois de l'est du Canada et la manière dont les incendies de forêt continuent d'affecter les prix, la demande et les exportations.

Les perspectives du marché nord-américain laissent place à des opportunités et l’Europe en profite
Alors que le bois d’œuvre de la Colombie-Britannique diminue dans l’Ouest et que les incendies de forêt interrompent la production dans l’Est, où en est le marché nord-américain ?

L’Amérique du Nord connaîtra probablement une offre de bois d’œuvre beaucoup plus restreinte en raison de ces développements. En conséquence, les prix se renforceront aux États-Unis au cours du second semestre 2023.

Il pourrait y avoir des possibilités d’intensifier la production des scieries dans des régions comme la Colombie-Britannique. Mais la disponibilité des grumes de sciage pourrait entraver le potentiel de production en raison des restrictions provinciales sur les forêts en cette intense saison des incendies de forêt.

Le voisin direct du Canada, les États-Unis, a besoin d’environ 30 % de son bois d’œuvre provenant de sources importées pour répondre à la demande de consommation de bois. Dans le passé, la demande américaine était satisfaite par le bois d'œuvre canadien qui en fournissait environ 90 à 97 %. Mais comme les sections ci-dessus l’ont décrit, la production canadienne a suffisamment chuté pour inciter les États-Unis à importer d’autres sources.

Le choix le plus évident vient de sources européennes comme la Finlande. Les parts de marché mondiales des pays européens ont augmenté de 15 % en 2023. Cela marque un changement majeur par rapport à il y a seulement cinq ans, lorsque le bois d’œuvre européen ne détenait que quelques points de pourcentage.

Alors que le Canada est confronté à une crise de production, une lacune évidente est apparue sur le marché. Cela offre au marché européen une large opportunité de combler cette lacune et de satisfaire la demande américaine de bois d’œuvre.

Nous pourrions assister à un changement majeur dans les flux commerciaux mondiaux sur le marché mondial du bois d’œuvre au cours de la décennie à venir. D’autres facteurs aggravants, comme les effets du changement climatique, joueront également un rôle important dans l’évolution des marchés.

(Source : Resourcewise)